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永豐期貨台指選擇權盤後-結算前夕 台股狹幅震盪整理
Jul 16th 2013, 08:06

永豐期貨台指選擇權盤後-結算前夕 台股狹幅震盪整理
2013/07/16 16:06 鉅亨網 鉅亨台北資料中心

◆期貨走勢

台指期週二上漲14點收在8230 點。價差方面,四大期指皆為逆價差。台指期逆價差30.11點,電子期逆價差1.06點,金融期逆價差8.22點,摩台期逆價差1.72點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單加碼28口,淨多單升至3457口,特定法人多單減碼3370口,淨部位轉為空單2450口。三大法人於期貨市場多單加碼1514口,淨部位多單升至6877口,外資期貨空單加碼2714口,淨空單升至2729口,顯示法人對後勢持中性看法。

期貨走勢方面,受到外資期現貨不同調,大玩兩手策略,以及台指即將結算的影響,週二台指開盤後即陷入狹幅震盪整理,多空雙方轉趨觀望,成交量萎縮,終場以小漲作收。籌碼面,三大法人現貨部位持續買超75.42億,顯示對後勢看法仍為偏多。技術面,台指收盤呈現T字K棒,收盤價也為近一個多月來的高點,意謂著在此之前的空單全被套住,若歐美股市仍持續走揚,台指結算行情可期,操作上偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7 月份買賣權皆集中在8200 點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8300 點,而賣權大量區則在7800 點。全月份未平倉量put/call ratio 由1.49升至1.52,7 月買權平均隱含波動率由11.04%降至10.87%,賣權平均隱含波動率由13.02降至10.76%,買賣權同降,操作上建議於8000-8200 點建立買權多頭價差因應。

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