5月海外基金股漲債跌 平均漲幅1.15%
2013/05/30 12:35 鉅亨網 記者郭幸宜 台北
根據Lipper統計,5月份1029檔海外基金呈現「股漲債跌」的走勢,平均漲幅1.15%,其中766檔股票型基金上漲1.65%;反之230檔債券型基金則下跌0.27%。
股票基金:美股領先 日股遭賣壓調節
富蘭克林投顧指出,股票型基金在美股基金、東歐股票基金月線走揚,以及新興市場與亞股基金表現佳的帶動下走揚,其中,美股基金單月漲幅高達4.86%,而去(2012)年以來漲勢驚人的日股則因獲利了結賣壓出籠,月線收黑,下跌3.45%。
富蘭克林投顧分析,聯準會寬鬆政策所創造的財富效果帶動房市復甦以及消費增溫,美國實質基本面復甦可望接棒挹注股市後市表現。另外,觀察企業維持高獲利率且具強勁資產負債表,股利率有所提高,部分公司股利率已高於債券殖利率,美國高股利股票具投資吸引力。
債券型基金:美國高收益債基金上揚
而受惠於大型企業獲利優於預期,美元走強,帶動美國高收益債券型基金績效表現;歐元貶值壓抑歐洲高收益債券型基金與歐洲債券型基金表現;美元轉強加上對於聯準會政策退場擔憂,新興市場債券型基金收黑。
富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金經理人麥可.哈森泰博表示,新興國家仍可維持5.5%~6%左右的成長動能,穩健經濟成長、較低家計單位負債,有力的政策及持續放鬆的貨幣管制這些因素都相當正面,另外,美國公債殖利率彈升時期,通常也是經濟狀況較佳時,新興國家債匯資產可望受惠資金流入行情。
富蘭克林華美全球高收益債基金經理人謝佳伶認為,高收益債利差收斂意味著未來價格上漲空間可能受限,但市場資金充沛且基本面良好下,即便短期面臨修正壓力,但逢利差擴大,仍建議投資人買進,特別是以美國為主的高收益債券市場仍具投資優勢。
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